Digitaal geld (CBDC, Facebook, Stablecoins): verschil tussen versies

Uit BitcoinWiki.nl
kGeen bewerkingssamenvatting
(pagina geupdate met de verschillende vormen van digitaal geld)
 
(14 tussenliggende versies door 4 gebruikers niet weergegeven)
Regel 1: Regel 1:
{{Beginnetje}}
{{Beginnetje}}


Een '''Central Bank Digital Currency''' (CBDC) is een electronisch cash geld systeem, uitgegeven door de centrale bank ('CB') van een land (of een muntunie als de EuroZone). Op dit moment (voorjaar 2021) bestaat er nog geen CDBC maar zijn er wel plannen geannonceerd door o.a. de CB van China, de FED en de ECB.  
== Vormen van Digitaal Geld ==
Naast Bitcoin zijn er verschillende vormen van digitaal geld. Het aandeel van cash geld in de economie wordt steeds minder en we zijn steeds meer gewend aan digitale vormen van geld. Elk met specifieke kenmerken:


Hoewel reguliere banktegoeden ook in feite digitaal zijn, is er wel degelijk een aantal verschillen tussen CBDC's en giraal geld:
* geld op je bankrekening
* CBDC (Central Bank Digital Currency, zoals een digitale euro)
* Facebook als private partij die een eigen munt wil uitgeven
* Stable Coins, cryptocurrencies die fiatgeld representeren


* De uitgever van een CBDC is —zoals de naam aangeeft— een centrale bank. Dit wil zeggen dat het deposito-garantiestelsel niet van toepassing is, en niet nodig is, omdat een CB niet failliet kan gaan. De huidige banktegoeden waar u, lezer, waarschijnlijk over beschikt is in feite een claim op een schuld, op euro's uit het niets gecreëerd op het moment dan een client een lening bij bank afsloot (bijv hypotheek).
We lopen ze in dit hoofdstuk door.
* Een tegoed in CBDC is finaal, er is dus geen vereffening van schuld; In feite is een tegoed in een CBDC een stukje van de reserves van de CB.
* Mogelijk worden de CBDC's een bearer instrument, dwz 'aan toonder'.  Een specifiek tegoed of transactie is dan niet (persé) aan een identiteit te koppelen. Dit is zo indien de CBDC een vorm van [https://nl.wikipedia.org/wiki/Chartaal_geld chartaal geld] gaat zijn. Echter, huidige regeringen lijken een onverzadigbare honger te hebben naar het 100% transparant en minutieus gedetailleerd in kaart brengen van alle geldtransacties, dus CBDC zullen qua koppeling aan persoonsgegevens meer op traditionele bankrekeningen gaan lijken dan op contant geld.


== Central Bank Digital Currency ==
Een '''Central Bank Digital Currency''' (CBDC) is een elektronisch cash geld systeem, uitgegeven door de centrale bank ('CB') van een land (of een muntunie als de EuroZone). Op dit moment (voorjaar 2021) bestaat er nog geen CBDC maar zijn er wel plannen geannonceerd door o.a. de CB van China, de FED en de ECB.
Een CBDC is het best te vergelijken met contant geld (of van [https://nl.wikipedia.org/wiki/Chartaal_geld chartaal geld] ), maar dan digitaal. Daarom hoor je ook wel termen als 'de digitale Euro' of 'de digitale dollar'. De uitgever van een CBDC is —zoals de naam aangeeft— een centrale bank. Een tegoed in CBDC is finaal; In feite is een tegoed in een CBDC een stukje van de reserves van de CB.
===== Verschil met een bankrekening =====
Hoewel reguliere banktegoeden ook in feite digitaal zijn, is er wel degelijk een aantal verschillen tussen CBDC's en giraal geld. De huidige banktegoeden waar u, lezer, waarschijnlijk over beschikt is in feite een claim op een schuld, op euro's uit het niets gecreëerd op het moment dan een client een lening bij bank afsloot (bijv hypotheek).  Er is daarmee een vereffening van schuld tussen bank en client. Voor reguliere banktegoeden is het deposito-garantiestelsel van toepassing in Nederland. Wanneer een bank failliet zou gaan worden de tegoeden van de clienten daarmee gegarandeerd tot een bedrag van 100.000 euro. Voor een CBDC is dit niet nodig is, omdat een CB niet failliet kan gaan.
===== Opties bij invoering =====
De basis vorm is wanneer de CBDC een vorm van [https://nl.wikipedia.org/wiki/Chartaal_geld chartaal geld] gaat zijn. Dan worden de CBDC's een bearer instrument, dwz 'aan toonder'.  Een specifiek tegoed of transactie is dan niet (per se) aan een identiteit te koppelen.
CBDC ook een koppeling aan persoonsgegevens bevatten, zoals bij traditionele bankrekeningen, anders dan bij contant geld. Zeker omdat huidige regeringen een onverzadigbare honger te hebben naar het 100% transparant en minutieus gedetailleerd in kaart brengen van alle geldtransacties is dat een risico. Het geeft overheden ook de mogelijkheid om te sturen op uitgaven van individuen. Bij stimulerings-programma's of uitkeringen kan zo geselecteerd worden aan welke soorten uitgaven men gebonden is en/of in welke periode het geld moet worden besteed.


Een van de mogelijke effecten van de invoering van CBDC is dat de rol van reguliere banken bij het betalingsverkeer kleiner wordt. Banken zullen voornamelijk nog een rol spelen in het leveren van producten met rente, zoals krediet, hypotheken, spaarrekeningen e.d.
Een van de mogelijke effecten van de invoering van CBDC is dat de rol van reguliere banken bij het betalingsverkeer kleiner wordt. Banken zullen voornamelijk nog een rol spelen in het leveren van producten met rente, zoals krediet, hypotheken, spaarrekeningen e.d.


===CBDC Géén Bedreiging voor Bitcoin===
==Facebook: Libra/Diem==
De firma Facebook kondigde in 18 juni 2019 aan een digitale munt te willen introduceren welke mondiaal gebruikt zou kunnen worden. Daarvoor was een samenwerkingsverband met andere bedrijven waaronder PayPal, eBay, Mastercard, en Coinbase opgericht waarmee zou worden samengewerkt. Een eigen blockchain en een munt met de naam Libra.
 
Deze digitale munt, de Libra, zou de waarde ontlenen aan een mandje van valuta, met de dollar, euro, yen en yuan*** als (belangrijkste) componenten. Facebook zou dan ook een App introduceren waarmee wereldwijd kon worden betaald.
 
Overheden overal schrokken hiervan. Het onvoorstelbare leek te gebeuren: een privaat bedrijf treedt op het terrein van de soevereiniteit bij uitstek nl. de uitgifte en beheer van 's lands geld. Alle belangrijke overheden gaven Facebook te kennen de plannen beter af te blazen, de Libra zou onder geen beding getolereerd worden.
 
China ging een stap verder, en trad in het offensief en kondigde een eigen digitale munt aan die mondiaal in te zetten zou zijn.  Het is deze actie van China waarvan op hun beurt de andere overheden wakker schrokken: het zou toch niet zo zijn dat China zou gaan domineren met haar digitale munt?  Sindsdien is de race gestart waarbij de grote machtsblokken naarstig op zoek zijn naar de invulling van de realisatie van digitaal cash. Voor China lijkt de introductie van een CBDC tijdens de Olympische Spelen in 2022 een streven te zijn.
 
Een introductie van de digitale Euro of Dollar valt niet voor 2025 te verwachten [bron]. In december 2020 besloot het bedrijf de naam van de munt te veranderen naar ''Diem,'' wat volgens het bedrijf beter paste ([https://www.diem.com/en-us/updates/diem-association/ bron]).
 
==== De Bancor ====
Tijdens het Bretton Woods overleg in 1944, waar de landen van de wereld samenkwamen om de mondiale staat van de economie te bespreken, stelde de bekende econoom John Maynard Keynes de ''Bancor'' voor: een wereldmunt die zijn waarde zou ontlenen uit een mandje van valuta. Door de zwaarwegende invloed van de (op dat moment economische supermacht) VS werd echter besloten om de dollar als wereldmunt te nemen, en de waarde van de dollar aan een goudstandaard te onderwerpen. Het idee van de Libra grijpt dus terug naar het concept van de Bancor, maar dan met een gefedereerde blockchain die door verschillende grote bedrijven beheerd zou worden.
 
== Stable Coins ==
Een andere vorm van digitaal geld zijn de stable coins. In feite is dit een digitale representatie van een reguliere valuta zoals de dollar, uitgegeven door een commerciele partij. (We gebruiken nu de dollar verder als voorbeeld. Stable coins als Thether (USDT) en USDcoin (USDC) zijn gekoppeld aan de dollar).
 
Het concept is dat wanneer iemand een stablecoin aanschaft, deze commerciele partij zorgt dat er een token wordt gecreëerd EN er een corresponderende dollar wordt aangeschaft door de commerciele partij. Vandaar dat de koers van een stable coin vrijwel gelijk is aan een dollar.
 
Dit heeft als groot voordeel dat heel snel en flexibel kan worden gehandeld tussen deze 'fiat-representaties' en andere cryptocurrencies. Het handelsvolume is dan ook erg hoog, bijvoorbeeld door het in- en uitstappen door handelaren. Daarnaast kan het ook gebruikt worden door inwoners van landen met een (nog) minder stabiele munt om vermogen in dollars op te slaan.
 
Het risico is natuurlijk dat de commerciële partij niet voor elk token een dollar in kas heeft (fysiek, of als obiligatie). Door externe partijen de laten auditen moet men bewijzen dat die 1-op-1 relatie er wel is. Thether wordt gezien als risico: alhoewel men aangeeft wel alle dollars gedekt te hebben, is er nog geen 100% duidelijkheid gegeven.


Waarschijnlijk zal het bestaan en gebruik van CBDC eerder positief dan negatief werken op de populariteit van Bitcoin, want meer mensen zullen het betalen met een app gewoon worden.


In elk geval zullen de CBDC's op 1 punt beslist ''niet'' kunnen concurreren met Bitcoin: het deflationaire karakter van Bitcoin, veroorzaakt door de bekende limiet ('cap') van 21 miljoen bitcoins. CBDC's zullen onderhevig zijn aan de monetaire politiek van de CB, en dat betekent in de komende decennia naar alle waarschijnlijkheid: een voortdurende verruiming van de geldhoeveelheid.
=== Géén Bedreiging voor Bitcoin ===
Bitcoin blijft dan ook naar alle waarschijnlijkheid een beter oppotmiddel (Store of Value).
Door de verschillend soorten van digitaal geld wordt het in de maatschappij steeds gebruikelijker om met een app te betalen. En we kunnen verwachten dat de overheid bij de introductie van de CBDC dit een nieuwe stimulans zal geven. Waarschijnlijk zal het bestaan en gebruik van CBDC eerder positief dan negatief werken op de populariteit van Bitcoin


== Libra ==
Omdat alle andere vormen van digitaal geld nog steeds zijn gekoppeld aan de waarde van de Dollar of Euro zal elke vorm op 1 punt beslist ''niet'' kunnen concurreren met Bitcoin: zij zullen onderhevig zijn aan de monetaire politiek van de Centrale Bank en dat betekent in de komende decennia naar alle waarschijnlijkheid een voortdurende verruiming van de geldhoeveelheid.
De firma Facebook kondigde in 20xx aan een digitale munt te willen introduceren dewelke mondiaal gebruikt zou kunnen worden. Deze digitale munt, de Libra, zou de waarde ontlenen aan een mandje van valuta, met de dollar, euro, yen en yuan*** als [belangrijkste] componenten.


Overheden overal schrokken hiervan, het onvoorstelbare leek te gebeuren: een privaat bedrijf treedt op het terrein van de soevereiniteit bij uitstek: de uitgifte en beheer van 's lands geld. Alle belangrijke overheden gaven Facebook te kennen de plannen beter af te blazen, de Libra zou onder geen beding getolereerd worden.
Kenmerkend verschil tussen alle vormen van digitaal geld en Bitcoin is het het deflationaire karakter van Bitcoin, veroorzaakt door de bekende limiet ('cap') van 21 miljoen bitcoin. Bitcoin blijft dan ook naar alle waarschijnlijkheid een beter oppotmiddel (Store of Value).
China ging een stap verder, en trad in het offensief en kondigde een eigen digitale munt aan die mondiaal in te zetten zou zijn.  Het is deze actie van China waarvan op hun beurt de andere overheden wakker schrokken: het zou toch niet zo zijn dat China zou gaan domineren met haar digitale munt?  Sindsdien is de race gestart waarbij de grote machtsblokken naarstig op zoek zijn naar de invulling van de realisatie van digitaal cash. Een introductie van de digitale Euro of Dollar valt niet voor 2025 te verwachten [bron]

Huidige versie van 4 dec 2021 om 11:21

Notepad.png

Dit artikel is een beginnetje.

Vormen van Digitaal Geld[bewerken | brontekst bewerken]

Naast Bitcoin zijn er verschillende vormen van digitaal geld. Het aandeel van cash geld in de economie wordt steeds minder en we zijn steeds meer gewend aan digitale vormen van geld. Elk met specifieke kenmerken:

  • geld op je bankrekening
  • CBDC (Central Bank Digital Currency, zoals een digitale euro)
  • Facebook als private partij die een eigen munt wil uitgeven
  • Stable Coins, cryptocurrencies die fiatgeld representeren

We lopen ze in dit hoofdstuk door.

Central Bank Digital Currency[bewerken | brontekst bewerken]

Een Central Bank Digital Currency (CBDC) is een elektronisch cash geld systeem, uitgegeven door de centrale bank ('CB') van een land (of een muntunie als de EuroZone). Op dit moment (voorjaar 2021) bestaat er nog geen CBDC maar zijn er wel plannen geannonceerd door o.a. de CB van China, de FED en de ECB.

Een CBDC is het best te vergelijken met contant geld (of van chartaal geld ), maar dan digitaal. Daarom hoor je ook wel termen als 'de digitale Euro' of 'de digitale dollar'. De uitgever van een CBDC is —zoals de naam aangeeft— een centrale bank. Een tegoed in CBDC is finaal; In feite is een tegoed in een CBDC een stukje van de reserves van de CB.

Verschil met een bankrekening[bewerken | brontekst bewerken]

Hoewel reguliere banktegoeden ook in feite digitaal zijn, is er wel degelijk een aantal verschillen tussen CBDC's en giraal geld. De huidige banktegoeden waar u, lezer, waarschijnlijk over beschikt is in feite een claim op een schuld, op euro's uit het niets gecreëerd op het moment dan een client een lening bij bank afsloot (bijv hypotheek). Er is daarmee een vereffening van schuld tussen bank en client. Voor reguliere banktegoeden is het deposito-garantiestelsel van toepassing in Nederland. Wanneer een bank failliet zou gaan worden de tegoeden van de clienten daarmee gegarandeerd tot een bedrag van 100.000 euro. Voor een CBDC is dit niet nodig is, omdat een CB niet failliet kan gaan.

Opties bij invoering[bewerken | brontekst bewerken]

De basis vorm is wanneer de CBDC een vorm van chartaal geld gaat zijn. Dan worden de CBDC's een bearer instrument, dwz 'aan toonder'. Een specifiek tegoed of transactie is dan niet (per se) aan een identiteit te koppelen.

CBDC ook een koppeling aan persoonsgegevens bevatten, zoals bij traditionele bankrekeningen, anders dan bij contant geld. Zeker omdat huidige regeringen een onverzadigbare honger te hebben naar het 100% transparant en minutieus gedetailleerd in kaart brengen van alle geldtransacties is dat een risico. Het geeft overheden ook de mogelijkheid om te sturen op uitgaven van individuen. Bij stimulerings-programma's of uitkeringen kan zo geselecteerd worden aan welke soorten uitgaven men gebonden is en/of in welke periode het geld moet worden besteed.

Een van de mogelijke effecten van de invoering van CBDC is dat de rol van reguliere banken bij het betalingsverkeer kleiner wordt. Banken zullen voornamelijk nog een rol spelen in het leveren van producten met rente, zoals krediet, hypotheken, spaarrekeningen e.d.

Facebook: Libra/Diem[bewerken | brontekst bewerken]

De firma Facebook kondigde in 18 juni 2019 aan een digitale munt te willen introduceren welke mondiaal gebruikt zou kunnen worden. Daarvoor was een samenwerkingsverband met andere bedrijven waaronder PayPal, eBay, Mastercard, en Coinbase opgericht waarmee zou worden samengewerkt. Een eigen blockchain en een munt met de naam Libra.

Deze digitale munt, de Libra, zou de waarde ontlenen aan een mandje van valuta, met de dollar, euro, yen en yuan*** als (belangrijkste) componenten. Facebook zou dan ook een App introduceren waarmee wereldwijd kon worden betaald.

Overheden overal schrokken hiervan. Het onvoorstelbare leek te gebeuren: een privaat bedrijf treedt op het terrein van de soevereiniteit bij uitstek nl. de uitgifte en beheer van 's lands geld. Alle belangrijke overheden gaven Facebook te kennen de plannen beter af te blazen, de Libra zou onder geen beding getolereerd worden.

China ging een stap verder, en trad in het offensief en kondigde een eigen digitale munt aan die mondiaal in te zetten zou zijn. Het is deze actie van China waarvan op hun beurt de andere overheden wakker schrokken: het zou toch niet zo zijn dat China zou gaan domineren met haar digitale munt? Sindsdien is de race gestart waarbij de grote machtsblokken naarstig op zoek zijn naar de invulling van de realisatie van digitaal cash. Voor China lijkt de introductie van een CBDC tijdens de Olympische Spelen in 2022 een streven te zijn.

Een introductie van de digitale Euro of Dollar valt niet voor 2025 te verwachten [bron]. In december 2020 besloot het bedrijf de naam van de munt te veranderen naar Diem, wat volgens het bedrijf beter paste (bron).

De Bancor[bewerken | brontekst bewerken]

Tijdens het Bretton Woods overleg in 1944, waar de landen van de wereld samenkwamen om de mondiale staat van de economie te bespreken, stelde de bekende econoom John Maynard Keynes de Bancor voor: een wereldmunt die zijn waarde zou ontlenen uit een mandje van valuta. Door de zwaarwegende invloed van de (op dat moment economische supermacht) VS werd echter besloten om de dollar als wereldmunt te nemen, en de waarde van de dollar aan een goudstandaard te onderwerpen. Het idee van de Libra grijpt dus terug naar het concept van de Bancor, maar dan met een gefedereerde blockchain die door verschillende grote bedrijven beheerd zou worden.

Stable Coins[bewerken | brontekst bewerken]

Een andere vorm van digitaal geld zijn de stable coins. In feite is dit een digitale representatie van een reguliere valuta zoals de dollar, uitgegeven door een commerciele partij. (We gebruiken nu de dollar verder als voorbeeld. Stable coins als Thether (USDT) en USDcoin (USDC) zijn gekoppeld aan de dollar).

Het concept is dat wanneer iemand een stablecoin aanschaft, deze commerciele partij zorgt dat er een token wordt gecreëerd EN er een corresponderende dollar wordt aangeschaft door de commerciele partij. Vandaar dat de koers van een stable coin vrijwel gelijk is aan een dollar.

Dit heeft als groot voordeel dat heel snel en flexibel kan worden gehandeld tussen deze 'fiat-representaties' en andere cryptocurrencies. Het handelsvolume is dan ook erg hoog, bijvoorbeeld door het in- en uitstappen door handelaren. Daarnaast kan het ook gebruikt worden door inwoners van landen met een (nog) minder stabiele munt om vermogen in dollars op te slaan.

Het risico is natuurlijk dat de commerciële partij niet voor elk token een dollar in kas heeft (fysiek, of als obiligatie). Door externe partijen de laten auditen moet men bewijzen dat die 1-op-1 relatie er wel is. Thether wordt gezien als risico: alhoewel men aangeeft wel alle dollars gedekt te hebben, is er nog geen 100% duidelijkheid gegeven.


Géén Bedreiging voor Bitcoin[bewerken | brontekst bewerken]

Door de verschillend soorten van digitaal geld wordt het in de maatschappij steeds gebruikelijker om met een app te betalen. En we kunnen verwachten dat de overheid bij de introductie van de CBDC dit een nieuwe stimulans zal geven. Waarschijnlijk zal het bestaan en gebruik van CBDC eerder positief dan negatief werken op de populariteit van Bitcoin,

Omdat alle andere vormen van digitaal geld nog steeds zijn gekoppeld aan de waarde van de Dollar of Euro zal elke vorm op 1 punt beslist niet kunnen concurreren met Bitcoin: zij zullen onderhevig zijn aan de monetaire politiek van de Centrale Bank en dat betekent in de komende decennia naar alle waarschijnlijkheid een voortdurende verruiming van de geldhoeveelheid.

Kenmerkend verschil tussen alle vormen van digitaal geld en Bitcoin is het het deflationaire karakter van Bitcoin, veroorzaakt door de bekende limiet ('cap') van 21 miljoen bitcoin. Bitcoin blijft dan ook naar alle waarschijnlijkheid een beter oppotmiddel (Store of Value).